动力电池库存突破270GWh，重温历史三次大洗牌

  浩博电池网讯：很少有人清楚，动力电池江湖形势到底有多严峻。

  根据乘联会的数据，2020年-2023年动力电池的装车率依次为76%、70%、54%和50%，下降趋势非常明显，尤其是进入2024年，上半年动力电池装车率历史首次跌破50%大关至47%。

  同时高企不下的库存规模更是在加速动力电池江湖洗牌与博弈进程。根据SMM此前报道，截止2023年12月底，中国动力电芯的库存约为130.4GWh；而中国汽车动力电池产业创新联盟则显示，2024年1-7月我国动力电池累计销量为380.3GWh，而我国动力电池累计装车量为244.9GWh,仅这两者之间就存在135.4GWh的缺口。

  另外据 “华尔街见闻·见智研究” 统计，今年前7个月累积的动力电池库存已经高达276.9GWh，其中磷酸铁锂电池为199.5GWh，三元锂电池为125.6GWh。

  在企业层面，即便强如宁德时代(300750.SZ)2024年上半年营业收入也同比下降了11.88%（连续两个季度下降），至少创近8年（2017年）以来历史同期最大降幅；从季度走势看，宁德时代营业收入已经连续3个季度（2023年第四季度、2024年第一与第二季度）出现同比下降，三个季度营收同比降幅分别为10.16%、10.41%和13.18%。

  产业冲击还不止于此。发布财报的同一天，宁德时代还发布了《关于部分募集资金投资项目延期的公告》，宣布2022年定增项目 “广东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期” 达到预定可使用状态的日期从2024年6月1日延期至2026年12月31日，延期时间长达两年半。

  据了解，“广东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期” 项目投资预算为120亿元，是宁德时代在华南地区布局的动力及储能 电池主要生产基地之一。“因近年来动力及储能市场环境及行业发展变化，为更好 满足下游客户需求，提升产品竞争力，公司结合客户实际需求对本项目部分产品进行优化升级，相应动态调整相关产线设备。因此，预计该募投项目第二阶段达 到可使用状态日期将有所延后。” 宁德时代如是说。

  无独有偶，面对当前动储电池竞争格局，珠海冠宇也决定暂停部分产能扩张的步伐。珠海冠宇在半年报中提到，浙江年产10GWh锂离子动力电池二期项目、重庆年产15GWh高性能新型锂离子电池项目及德阳一期25GWh动力电池生产项目建设进度有所延缓，现已暂停项目建设，涉及产能接近50GWh。

  事实上，这早有迹可循。由于最近几年产业狂飙、狂热资本与野心的疯狂加持，让动力电池产业进入史无前例的凶猛扩张潮，动力电池江湖已进入前所未有的大洗牌与博弈周期。据24潮产业研究院(TTIR)统计，近2年半（2022年初至2024年6月）仅中国动力电池产业链上公布的在亿元以上的重大制造项目超700个，总投资预算突破3.5万亿元人民币（含部分储能电池项目）；另据市场统计，自美国《通胀削减法案》通过以来，汽车制造商和供应商已经宣布在北美投资超过500亿美元用于电动汽车和电池，而此前据24潮产业研究院(TTIR)统计，目前特斯拉、Northvolt、LG化学、QuantumScape、Italvolt、SKI、三星SDI等13家企业到2025年、2030年在欧洲电池产能布局将分别达387.3GW、971.3GW。综合统计，2022年至今全球动力电池产业投资规划已超4万亿元人民币。

  另外，据24潮产业研究院(TTIR)统计，仅20家动力电池企业2025年产能规划已达6188GWh。若考虑全球范围内其他产业巨头的发展规划，2025年全球动力电池企业产能规划很可能将超过8000GWh（含部分储能电池产能），而第三方机构对2025年全球动力电池的需求预测范围不过1226.1-1550GWh。

  中国科学院院士欧阳明高也曾预计，2025年国内电池产能可达惊人的3000GWh，而出货量预计仅为1200GWh，行业的产能空置率将高达60%。

  毫无疑问，动力电池产业已进入历史第三次残酷洗牌周期。

  历史总是惊人的相似。

  北京的经济学家魏杰曾经下过一个预言。“这是一个大浪淘沙的阶段，非常痛苦，我估计再过10年，现在的民营企业200个中间有一个保留下来就不简单，垮台的垮台，成长的成长。”

  经营企业就是如此残酷。中国动力电池江湖激荡的20多年间，特别是在过去十年间，中国动力电池产业至少已经历两轮疯狂的野蛮生长和残酷洗牌，最惨烈时，不到两年间1/3的企业已经被淘汰出局。

  十大 “落败” 的动力电池巨头，正是动力电池产业草莽崛起时代的缩影。他们勃兴，成为行业的奠基者、开创者以及引领者；他们衰落，又映衬出新兴行业的畸形与脆弱的商业生态。

  吴晓波在《大败局》中写道：改革开放40年，中国商业史上潮起潮涌，大量的企业昙花一现，再不见身影；只有一小批企业勇立潮头至今。中国的商业不能简单以成王败寇为定论，成功的企业给我们以启发，失败的企业也可以给后来者以惊醒。

  如今，在产能供需严重错配的新共识下，价格战凶猛而至。一切似乎都在预示着，动力产业洗牌大幕开启，产业步入疯狂内卷时代。

  在2月19日，就有微博某博主称，“某知名电池能源厂开启大规模裁员，前身是某北方车企动力电池事业部。” 该文在内人被广泛传播。

  几天后，即2月27日，蜂巢能源董事长兼首席执行官杨红新在其微博中提到，该公司为了应对行业形势变化，产能过剩，价格内卷，竞争激烈的情形，刀刃向内，从今年1月起，已启动以 “高质量经营” 为任务的深刻变革。其四大措施包括 “上游孵化业务瘦身；加大实施末位和绩差人员淘汰；通过精益生产做到减人增效；加大技术创新实不断现差异化竞争。”

  这绝非孤立事件。2023年11月底，一则捷威动力《公司停工停产、员工放假及培训通知》震动业界。该文件显示，由于市场及上下游产业链等客观因素影响，为保证公司业务可持续发展，经管理层研究决定，自2023年12月1日起天津捷威开始停工停产。

  据凤凰网《风暴眼》12月9日报道，事实上捷威动力的问题远比通知的严峻。其位于天津的电池生产基地，已经停产三个月了。在捷威动力工作十余年的基层员工吴肃军告诉凤凰网《风暴眼》，电池厂已彻底停摆，停产前总部只剩下四百来位员工，停产后，走了一半；余下的人员留在公司，要么放假，要么接受培训，领取最低工资。

  另外，甚至有的计划百亿扩张的企业已经被列入失信被执行人名单，比如2022年5月23日下午，天劲新能源20GWh动力电池及配套产业项目合作框架协议暨盈科资本和潜山市战略合作协议签约仪式在安徽潜山举行。标志着天劲新能源20GWh动力电池项目正式落户安徽潜山。据悉，该项目计划总投资100亿元。

  根据企查查显示，目前天劲新能源已经被列入失信执行人名单，且是7条信息显示 “全部未履行” 状态，最近的一次发布时间为2024年3月26日，被执行金额为2871万元。

  如今，十四五棋至末盘，中国乃至全球动力电池产业步入全新的发展时期，伴随着资本的疯狂涌入，一体化与全球化竞争的全面展开，产业不可避免的步入新一轮的竞争与洗牌周期。

01 历史三次大洗牌

  2003年，盟固利创始人其鲁教授首次在实验室里研制出100Ah动力锂离子二次电池。第二年，北京市科委决定把盟固利研制的400Ah/400V的电池组搭载到公交车上进行长期试验，为确保2008年北京奥运公交车的运行开始做准备。除了盟固利，曾毓群参与创建的ATL也拿到了一些奥运大巴的订单。

  而50台电动大巴在北京奥运会期间零故障成功运营，让更高决策层看到了发展电动汽车的信心。

  2009年，国务院出台《汽车产业调整与振兴规划》，安排资金支持新能源产业发展。同年，中国发布 “十城千辆节能与新能源汽车示范推广应用工程”，为新能源汽车生产与推广提供财政补贴，并计划在3年内，每年10个城市各推出1000辆新能源汽车开展示范运行。由于报名的城市过于踊跃，之后实际参与 “十城千辆” 项目的城市超过了20个。

  自此，中国新能源汽车与动力电池产业正式开启了产业化进程。真锂研究创始人、总裁墨柯表示，“十城千辆” 是中国电动汽车和动力电池产业真正意义上的第一个关键节点，虽然主要的商品是电动大巴和环卫车，但它带来了切实的商品需求，同时让产业看到了政府的决心，更多的企业和人进入到汽车动力电池领域，中国动力电池产业群雄并起的局面开始出现。

  但产业真正步入快速发展阶段还是要等到2013-2016年，尤其是2015年，工信部制定了《汽车动力蓄电池行业规范条件》，在售的新能源汽车只有搭载了符合条件、进入 “白名单” 目录的动力电池，才能享受新能源汽车补贴，搭载目录之外的动力电池则无法获得补贴。自2015年11月开始，工信部先后发布了四批符合《规范条件》的企业名单，共57家电池企业入围，包括宁德时代、沃特玛、天津力神、国轩高科等，而日韩动力电池厂几乎全部被 “驱逐出境”。行业内普遍认为，这为中国电池企业的发展赢得了宝贵的发展时期。

  这期间，资本疯狂涌入动力电池赛道，当时短短两三年间，国内动力电池企业从最初的40余家，迅速成长至200余家。

  但产业野蛮发展的背后，风险也在加速聚集。比如当时产业上几乎90%的企业营收都在1个亿以下，产品同质化严重，价格竞争十分激烈。有数据显示，到了2017年中国动力电池的产能已经超过了200GWh，但总体产能利用率却只有40%，市场两极分化非常明显，高端优质产能供应不足，低端产能订货不足，生产经营困难，呈现出结构性的产能过剩。

  对于动力电池产能过剩，时任宁德时代副董事长黄世霖曾指出，从2013年到2017年，整体规划出来的产能达到了228GWh，但2017年只用掉了37GWh，所以从整体来讲，动力电池现阶段已经表现为部分结构性的产能过剩，预计产能过剩的情况可能会延续到2020年以后。

  为了提高市场进入门槛，在2016年底工信部出台了《汽车动力蓄电池行业规范条件》（2017年）（征求意见稿），征求意见稿将锂离子动力电池单体企业产能的门槛从0.2GWh抬高至8GWh。这直接导致大批市场中部与尾部的动力电池公司无法达标直接出局。

  当时有头部玩家直言：“（这一标准）不是高，而是非常高。” 根据东吴证券的一份研究报告，在2016年，仅有比亚迪与宁德时代达到了8GWh的产能门槛，连国内动力电池产能排名第三的国轩高科，在2016年都仅有6GWh产能。

  当时导致大批动力电池企业破产，一些企业破产背后的原因几乎全部指向政策红利期的盲目扩张。数据显示，中国动力电池配套企业已经从2015年的大约150家降到了2017年的100家左右，1/3的企业已经被淘汰出局。

  而宁德时代成为政策变化的最大受益者。2017年，宁德时代以17%的市场份额摘得全球第一的桂冠。

  2018年、2019年补贴退坡与新政变化又引发了新一轮的产业洗牌。2018年6月12日，新能源汽车的补贴新政正式开始实施，财补新政划分出了细致的续航里程区间：纯电动车续航150-300公里车型补贴分别下调约20%-50%不等，低于150公里续航的车型将不再享有补贴;续航里程300-400公里及400公里以上车型，分别上调2%-14%不等。

声明： 本网站所发布文章，均来自于互联网，不代表本站观点，如有侵权，请联系删除。